Da come si può intuire dal titolo, vorrei sapere se è possibile avviare un OS tramite un immagine ISO, masterizzandola su un drive virtuale fatto con Daemon Tools. Io vorrei provare ad avviare una mod bootabile di win 7, sarebbe possibile? io non so se il drive viene riconosciuto anche quando daemon tools non è in esecuzione...

Puoi farlo con VirtualBox.

In questo post è spiegato come, anche se lì si parlava di Linux.

Ok, credo possa andare anche con win7 tanto ho solo intenzione di provarlo per ora, se poi lo voglio installare lo metto su DVD

Se è l'iso di un DVD bootabile di Win7 (non quello di installazione, ma un DVD opportunamente modificato per funzionare come i CD live di Linux), dovrebbe funzionare.